短线上沪指3280点附近反压大，创业板2280点附近反压大，同步也出现了反弹以来第一个分时线高点，所以本周市场遇阻消化调整实属正常，但目前调整力度还是有一定级别的，尤其端午假期期间，港股恒生科技指数大跌2.08%，恒生指数下跌1.71%，美股一涨一跌，周五纳斯达克中国金龙跌2.69%，都给节后的A股行情带领了明显的低开消化预期，在没有突发利好消息刺激下，这种格局暂时很难改变！节后行情或将先抑后扬。节后行情或将先抑后扬，沪指将继续考验3168-3200区间的前期密集低位区域，创业板先看2170-2200区间的抵抗和支撑，低位区域个股，尽量要守住！更多的，节后走一步看一步！

悦心健康暂居业绩增幅榜首位 ，上半年预计实现归母净利润1.75亿元，同比增 2133%。阿特斯紧随其后，上半年预计实现归母净利润20.74亿元，同比增355%。 亨 迪药业、容大感光、曼恩斯特上半年业绩也预计将翻倍 。相关公司 #悦心健康#、#阿特斯#、#曼恩斯特# 参考资料: 20230503-华泰证券- 悦心健康、阿特斯、曼恩斯特-业绩拐点至，把握加配期。

交换机 今国内算力建设大幕开启，交换机弹性 有望溢出。

(相关资料图)

相关公司 #菲菱科思#、#共进股份#、#中兴通讯#、#紫光股份#、#锐捷网络# 参考资料: 20230619-申港证券-菲菱科思、共进股份、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络-通信行业研究 周报：新华三首发800GCPO交换机 全球交换机市场蓬勃发展。

华为数据库 事件背景：华为云 GaussDB 重磅新品正式发布。该数据库同时拥有云上高可用，高可靠， 高安全，弹性伸缩，一键部署，快速备份恢复，监控告警等关键能力。 支持跨机房、同城、异地、多活高可用，支持分布式强一致，数据 0 丢失 ，核心代码拥有 100%知识产权，单机主备开源。 相关公司 # 海量数据#、#软通动力#、#恒生电子#、#用友网络 # 参考资料： 20230606-华鑫证券-海量数据、软通动力、恒生电子、用友网络-计算机行业周报：微 软 AI 助手定价落地，关注AI+应用。

L3 智能驾驶： 相关公司 # 德赛西威#、#光庭信息#、#万安科技#、#浙江世宝# 参考资料: 20230612-东吴证券-德赛西威、光庭信息、万安科技、浙江世宝-汽车行业点评报告： L3级别自动驾驶有望加速落地量产 智能驾驶。

人形机器人 核心可以分为 运控系统、算法和硬件 。 软件方面，特斯拉自身拥有较深的积淀，特斯拉自身设计算法和运控系统的可能性较大； 硬件方面 ，我们考虑到特斯拉降本诉求， 有望引进国内产业链企业降低成本。 我们认为从硬件角度来看， 电机驱动、减速器、传动设施及传感器 为人形机器人核心成本构成： 1）人形机器人全身关节和手部运动拥有较高的自由度，有望提升无框电机、空心杯电机相关需求量； 2） 减速传动方面，考虑人形机器人线性关节和旋转关节需求不同，有望采用谐波减速器和行星滚柱/滚珠丝杠方案，提升相关产品需求量。 投资建议：人形机器人潜在应用空间大，成长天花板高， 推荐 旭升集团 ； 关注空心杯电机和丝杠相关供应商 鸣志电器、鼎智科技、江苏雷利，无框电机供应商步科股份 ；谐波减速器供应商 绿的谐波 ，特斯拉产业链相关企业 三花智控(家电组覆盖)、 拓普集团（汽车组覆盖） 、 国产伺服电机龙头汇川技术 。

聚焦【 AI智能化+出海 】两条主线！ 投资建议：聚焦且坚定拥抱汽车【AI智能化+出海】两条主线！今年汽车行情值得重视的点：电动化逻辑的权重在降低，Q1行情提升了出海逻辑的权重，Q2行情正提升了智能化逻辑的权重。 主线一【拥抱AI+汽车智能化】 ：整车优选智能化先发优势者（特斯拉+小鹏汽车+华为合作伙伴（ 赛力斯+江淮汽车 等）），智能化加速跟进（ 理想汽车+比亚迪 等）。零部件优选域控制器（ 德赛西威+经纬恒润 ）+冗余执行（ 伯特利+拓普集团 ）+软件算法/检测等。 主线二【拥抱汽车出海大时代】 ：优选技术输出的客车板块（ 宇通客车+金龙汽车 ），其次高性价比的重卡板块（ 中集车辆+中国重汽 ）+两轮车（ 雅迪控股 等）。

华为机器人 ： #科力尔#、#新时达#、#拓维信息#

无损储运为 液态储氢 未来发展方向，液氢 储罐 为提高液氢储运技术的重要载体。 真空泵、液氢阀门 价值量占比大，阀门、配件、管道、外壳、泵类成本占液氢储罐总成本52%以上，原因在于低温导致对其密封性、材质要求高。 有机液态储氢存在发展空间，关键在于 催化剂和储氢介质 的选择。有机液态储氢成本低、安全性高，比液态储氢消耗更少能源。当前国内高压气态储氢与液态储氢均落后于国际先进水平，国内有望借有机液态储氢换赛道突围。 投资建议：未来随着液氢需求增加， 液氢储运产业链公司 有望受益。 储氢瓶制造环节 建议关注 蜀道装备、京城股份 ；液氢阀门环节建议关注 富瑞特装 ；液氢运输环节建议关注 中集安瑞科 。

《境内深度合成服务算法备案清单》发布 ，彰显我国对AI大模型高度重视程度， AI+应用 有望爆发，受益标的 ，办公 ：金山办公、福昕软件、泛微网络、彩讯股份、鼎捷软件等； 金融 :同花顺、财富趋势、新致软件等； 医疗 :润达医疗、万达信息、卫宁健康等； 教育 :佳发教育、鸥玛软件等； 军工 :航天宏图、中科星图等； 其他 :焦点科技、华宇软件等。

国内 汽车轮胎 行业 需求潜力大，欧美市场刚需属性强，国内胎企迈向高质量发展新征程。随着汽车行业产能整合优化加速落地、头部胎企未来三年进入产能扩张期以及高性价比产品与市场优势逐渐凸显，2023年给予汽车轮胎行业“强于大市”的评级。具有产品竞争力、依托智能制造优势进行全球化扩产的标的有望充分受益。 主要标的 ：主打欧美替换市场的 森麒麟 （002984.SZ），配套零售双管齐下的 玲珑轮胎 （601966.SH），拥有液体黄金轮胎优势产品的 赛轮轮胎。

深科达 ：最小市值的光模块设备+丝杠导轨+MR设备+半导体分选设备，目前才20亿，弹性巨大！

【 裕太微 】：中国marvell，光模块上游DSP芯片唯一潜在供应商。

手术机器人

继人形机器人之后，国产版达芬奇手术机器人，获批！日前，据国家药监局政务服务门户官网信息显示，直观复星申报的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”已获得国家药监局批准，这也意味着国产版的达芬奇手术机器人正式获批上市，该产品可应用于泌尿外科、普通外科、妇产科、胸外科等腔镜手术。目前，沪深港手术机器人相关标的比较稀缺！

西山科技（688576） 产品覆盖多个临床科室，国内 手术动力装置先行者 ，直逼美敦力！西山科技是国内开展手术动力装置研究开发和产业化的先行企业，主要产品包括手术动力装置整机、耗材及配件等，覆盖了神经外科、耳鼻喉科、骨科、乳腺外科等多个临床科室。2023 年一季度营业收入 6745万元，同比增长 53.84%；净利润达到 2394万元，同比增长 106.09%。公司产品性能部分超越外资品牌，进口替代趋势明显！

天智航（688277） 公司系国内骨科手术机器人行业的领军企业，始终专注于骨科手术导航定位机器人的研发生产。主要产品是骨科手术导航定位机器人、配套设备及耗材、技术服务、手术中心专业工程。公司是 中国骨科手术机器人行业的领军企业 ，是中国机器人TOP10成员企业。公司主营业务收入主要来自于骨科手术导航定位机器人的销售。

【石英晶体振荡器】—光模块、服务器使用

晶体振荡器厂商 ： 东晶电子（最小市值）、泰晶科技、惠伦晶体 、奥电子、普天科技 。 参考资料: 20230602-上海证券-泰晶科技、天奥电子，普天科技-光模块行业研究报告：人工智能 提振增长空间，光模块开启新周期

2023年高股息率前100名股票名单（附股票分红扣税规则）

按照股息率从高到低排名，完整名单如下：

点评与总结：

股息率仅仅是众多选股指标中的一个，笔者认为股息率高是价值投资者选股的必备非充分条件， 还有好多上市公司分红多、股息率高，仅仅是因为大股东持股比例高，迫切需要用钱，前一阶段房地产行业暴雷的恒大集团就是一个典型例子。

投资者在筛选股票时，除了要看当前股息率高低，还要看重分红是否每年具有可持续性，是不是今年股息率高，明年就没钱分红了？ 如果这样，就应了那句“你图的是分红，人家图的是你的本金”。 那么分红是否可持续怎么判断？说到底还要看该上市公司的历年业绩，是否每年都能赚取真金白银，最好是净利润是上升趋势 。

股票分红扣税规则：

根据《个人所得税法》的有关条款,个人因持有中国的债券、股票、股权而从中国境内公司、企业或其他经济组织取得的利息、股息、红利所得,需按20%的比例缴纳个人所得税。

根据目前的规则分红到手的时候不扣税，按持有时间长短进行扣税，如果不卖出那就不扣税。以下几个关键点要注意：

1、持有时间在1个月以内，补交税款比例是20%。 持有时间在1个月以上、1年以内的，补交税款10%。持有时间一年以上卖出不扣税。

举个例子，假设某股票给您分了1000元，持有该股票在一个月以内扣税200元，一个月以上扣税100元，一年以上不扣税。

总结起来，持有个股时间越长，交的税越少，有利于长线投资者持续分享优秀公司带来的业绩增长红利。

2、卖出股票扣税按照先进先出的原则。从买入股票当天开始算，到卖出之日的前一天的天数就是持股时间。分批买入的股票，默认按先卖出买入时间最早的计算。

举个例子，牛大爷2021年1月5日、2022年7月15日、2022年10月8日，分别买入了3000股、2000股、1000股股票。2022年9月1日卖出5000股，那么其中的3000股持期限超过1年、2000股超过1个月。

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